小南海这颗镶嵌在米仓山北坡的一颗灿烂明珠，位于汉中市南31公里的青石关下。崇山环抱，层峦叠嶂，峡谷交错，海水潜流，苍松翠柏浓荫碧空。庙在山腰之中，始建于明朝神宗万历四十七年（公元1619年）青光绪年间，慈禧太后已年逾古稀，又因长期垂帘听政，操劳过度，便患了皮肤瘙痒症。整日痒得心慌意乱，坐卧不宁，通宵难眠。 一次，慈溪正在接待洋人，商谈国事，突然浑身瘙痒，不如自主摇动身子摩擦止痒，洋人以为她兴奋过度痉挛抽搐，急忙告辞。慈溪觉得在洋人面前失了打雅，十分恼火，传令要不惜一切治好痒病。但是，经宫中御医和全国名医，多次精心治疗，终未病除。无可奈何，治好让宫女日夜服侍轮班祛痒。慈溪叹道：“不知作了啥孽，竟如此之报应！”
1900年9月列强入侵北平，慈溪太后逃至西安，外患内忧，更加烦躁不安。忽然公公禀告，说是小南海黑洞内有一种钟乳石头终年滴水，可以浴肤止痒，颇为灵验。太后喜出望外，派人前往小南海取水。用次水擦浴全身，顿觉格外清凉，心旷神怡，再无瘙痒之感。回宫以后也未复发。
慈禧太后治好了瘙痒顽症，欢喜若狂，便欣然亲书“波润天地”四字作金匾赐颂。从此，小南海黑洞滴水治愈慈禧太后之事名扬天下，流传至今。自然景区达10万平方公里之遥。小南海之庙宇建筑造型壮观，规模宏大。明朝神宗万历四十七年四川高僧天明和大明从双桂堂来汉，途经此地观其山形地势视为修行妙境。后命其徒释静如来此化缘修观音庙。小南海经数百年不断扩建构成“五殿”、“六院”，“两楼”共58间。大雄宝殿为主，威压群芳，由16根大柱组成五间大殿。
南郑县志记载：“青石关下二里许，双峰壁立于山足交歧出，洞开一穴深无底止入洞数丈，即冥然骇人凭火炬灯光隐约可见脚下有一水池，前宽后窄，面积约三亩有余，此即所谓池水（冷水）源头。其水面波纹动荡叮咚作响。水为终年恒温9°c,令人有冬暖夏凉之意。洞左右古苍钟乳，参差不绝，间有生成佛像者，探寻数里中不可入。僧侣于此起虹桥三拱，建观音庙于上，遂有小南海观音洞之称。”
观音洞，地处两山之间的小南海峡谷底部，该溶洞洞内地势或高或低，或宽或窄，高处百米有余，最窄处也有数十米，而且两边分布着形态各异的钟乳石。洞中还有一条地下暗河，河谷水深大约十多米，宽处如湖，最窄处仅能小船通过，碧绿的河水蜿蜒于洞间峡谷，水中可见小鱼、小虾漫游。洞顶部如同无数个古堡串连，无数个形状、大小、色彩各异的石柱、石笋垂悬于空中、排立于地面，尽显大自然的神奇造化，鬼斧神工；沿洞内小道而上，还发现许多大小不一的溶洞，形成洞套洞、洞依洞、洞洞相连的溶洞群。汉中地矿、水文勘察部门有关专家介绍说，经过科考人员近期的考察，初步推断该溶洞的形成约在一亿九千万年前，溶洞内石体由石灰岩、碳酸盐岩和白云岩等构成。从其地质景观、规模和地下河流量来看。是极为少见的。观音洞深隧莫测，当地人称它为黑洞子，长期以来无人能够深入。地质专家揭开了它的神秘面纱，距今一亿九千年前，小南海观音洞原是一片海洋，在漫长的岁月里由于强大的地质构造运动作用使它凸现地表表，大自然的鬼斧神工创造了世间罕见的溶洞奇观。洞体由石灰岩、碳酸盐岩和白云岩等构成，地层层序及地质剖面有较高的研究价值，被子誉为地下“溶岩地质博物馆”。
它是现在陕西唯一发现水深如湖的天然溶洞,水最深处可达20米,
